Zelya Energy intervient pour le compte des développeurs, investisseurs et prêteurs pour des parcs éoliens, en mobilisant les compétences de ses experts.
L'expérience de l'industrie et du marché
Notre équipe audite chaque année plusieurs centaines de mégawatts en projet ou en opération, apportant support et expérience sur les problématiques de réglementation, de choix des sites, de développement, raccordement ou encore de livraison et de montage des turbines.
La compréhension des attentes des financiers
Nos équipes sont réactives et présentent d'excellentes qualités rédactionnelles, essentielles tant pour les acteurs du project finance, que pour les investisseurs en private equity.
Une fois tous les risques identifiés, nos recommandations portent également sur les conditions suspensives d'investissement qui permettront de les maîtriser.
Un accompagnement précis, en vue de faciliter l'acquisition
La due diligence consiste à valider les hypothèses d'ordre technique et règlementaire qui alimentent le modèle financier d'évaluation d'une société ou d'un projet: quel est le gisement réel et productible futur du parc éolien ? quel est son taux de disponibilité ? le raccordement au réseau électrique est-il optimal ? le projet d'extension ou de rénovation adapté au type de gisement et d'environnement ?
L'expertise technique de nos consultants leur confère la capacité critique nécessaire pour analyser les business plans, piloter les audits nécessaires à la vérification des installations, et émettre un avis sur la qualité de l'exploitation et de la maintenance.
Cette expertise joue un rôle crucial pour l'évaluation sereine des risques liés à une acquisition, pour la protection de nos clients en leur recommandant des conditions d'investissement suspensives, et pour nourrir de manière adéquate les éléments des modèles économiques qui servent de base à leurs évaluations.
Nature des interventions
Validation du site, du gisement éolien, du choix des turbines
Analyse des démarches administratives, permis de construire et contraintes environnementales
Validation des hypothèses de productible et des tarifs de vente
Modélisation et évaluation financière
Analyse de performance, du risque de défaillance, des conditions d'assurance et d'O&M
Recommandations sur les conditions suspensives d'investissement : contre-étude de vent ; inspection sur site ; contre-étude acoustique ; prélèvement géotechnique...
Due diligence réglementaire
Objectifs
La due diligence réglementaire consiste à évaluer les risques réglementaires pour le nouvel acquéreur et à formuler des recommandations sur les démarches supplémentaires éventuelles qu’il est nécessaire d’effectuer, ainsi que sur les clauses suspensives permettant de sécuriser les droits du nouvel acquéreur de la société projet éolienne détenant les diverses autorisations de construire et/ou d’exploiter.
Elle comprend l’examen des documents suivants :
pour l’exploitation de la centrale : la déclaration d’exploiter ou l’arrêté d’autorisation d’exploiter
pour le raccordement de la centrale aux réseaux : la proposition technique et financière ou la convention de raccordement, contrat d’accès au réseau
pour la construction ou l’exploitation de l’installation : le permis de construire (incluant l’analyse du dossier de demande, l’étude d’impact, l’enquête publique…), l’autorisation ICPE et les autres autorisations administratives requises
pour la mise à disposition du foncier et sécurisation des accès : les baux, servitudes d’accès, de survol des pâles, les conventions d’indemnisation, les titres de propriété…
pour le bénéfice des tarifs d’obligation achat : le SRCAE ou le certificat d’obligation d’achat délivré, le contrat d’obligation d’achat signé avec EDF Obligation d’Achat, les factures
les contrats d’exploitation, la complétude des contrats d’O&M, des polices d’assurance
Contenu / Livrable
Sur la base de l’analyse de ces documents, un rapport est livré. Il contient une évaluation des risques réglementaires, des recommandations sur les démarches supplémentaires à effectuer et sur les clauses suspensives permettant de sécuriser les droits du futur acquéreur du projet ou du parc éolien.
Zelya Energy formule un avis sur :
la cohérence des informations qu’ils contiennent, relativement au contractant et au projet
les pièces manquantes, les modifications éventuelles à apporter
des recommandations sur les clauses suspensives permettant de s’assurer de la pertinence et de la qualité du projet éolien
Due diligence technique
Objectifs
La due diligence technique complète la due-diligence règlementaire. Elle vise à confirmer les caractéristiques techniques et à quantifier les incertitudes et risques relatifs à la production prévue d'un parc éolien.
Plus précisément, elle vise à :
Plus précisément, ses objectifs sont :
repérer les incohérences possibles entre la conception et les conditions de production, d'exploitation et de maintenance
confirmer les caractéristiques techniques générales du parc : ressource, pertes, efficacité, disponibilité, production
évaluer les incertitudes et risques susceptibles d'affecter négativement ces caractéristiques techniques
proposer des hypothèses réalistes pour le modèle d'évaluation financière
conseiller, énumérer et hiérarchiser les conditions suspensives adéquates accompagnant l'offre d'achat
Contenu / Etapes
Pour déterminer la production à considérer et évaluer les incertitudes et risques de variation de sa valeur, nous :
collectons et analysons les documents essentiels : contrats de fourniture d'équipements, d'exploitation et de maintenance, d'assurance, de raccordement et d'accès aux réseaux, étude de ressources et de production, etc
analysons la technologie, le gisement et apportons un oeil critique sur le dimensionnement global des équipements
examinons l’étude de gisement et de productible
analysons des clauses techniques des contrats : efficacité, disponibilité et production brutes, garanties et assurées
effectuons des recommandations et pilotons les éventuels audits et tests complémentaires à effectuer sur site
Contactez-nous !
au 04.93.71.33.11 ou par Formulaire