Nos services sont destinés aux banques et fonds d'investissement, ainsi qu'aux groupes énergétiques et industriels en phase de croissance externe.
Zelya Energy a su se forger une solide réputation, sur les places financières et dans le monde de l'énergie, pour ses services sur mesure et son expertise pointue des marchés gaziers et électriques. Le cabinet assiste ses clients à la fois dans l'évaluation du prix de l'actif cible et dans la réalisation de la due diligence technique, stratégique et réglementaire.
Vous envisagez d'investir dans une société opérant sur les marchés du gaz ou de l'électricité?
Nous vous accompagnons...
Il s'agit généralement, dans ce cas, d'assister l'acheteur dans sa compréhension d'un secteur énergétique donné : quels sont les fondamentaux du marché étudié ? Quels sont ses principaux acteurs, leur concurrence et leurs stratégies ? Quels sont les facteurs de croissance ?
La due diligence de marché consiste, à partir d’une analyse critique du business plan, de l’entreprise et de son marché, en utilisant notre expertise et au moyen d’enquêtes ciblées, à alimenter le modèle financier d'évaluation de notre client d’hypothèses quantitatives et qualitatives raisonnables et à accompagner l’élaboration de son offre ferme d'acquisition.
La due diligence technique consiste à valider les hypothèses d'ordre technique qui alimentent le modèle financier d'évaluation. Plus précisément, nos experts s'intéressent, dans ce cas, aux montants d'investissements passés et prévus, ou aux hypothèses de taux de remplacement et de mise aux normes des équipements sur lesquels reposent l'activité de l’entreprise à acquérir.
L'expertise technique pointue de nombre de nos consultants permet de poser un oeil critique et expérimenté sur le business plan d'une société - en particulier sur les coûts de réhabilitation et d'exploitation qu'elle affiche - et de piloter des audits détaillés permettant de vérifier l'état de ses installations.
Cette expertise est des plus importante pour analyser sereinement les risques d'une acquisition, protéger nos clients en leur suggérant des conditions suspensives d'investissement, et pour alimenter de façon pertinente les agrégats des modèles économiques sur lesquels sont fondées leurs évaluations.
Cette partie de la due diligence consiste à évaluer les risques réglementaires pour le nouvel acquéreur et à formuler des recommandations sur les démarches supplémentaires éventuelles qu’il est nécessaire d’effectuer pour sécuriser la valeur de l'actif ciblé, tout comme les autorisations qui lui sont attachées.
Une fois les risques identifiés, nos recommandations portent sur la liste et la nature des conditions suspensives et résolutoires d’investissement, afin de préserver au mieux les intérêts de nos clients à tous les stades de leurs négociations d’acquisition.
Zelya Energy peut également assister ses clients, avec la collaboration d’avocats spécialisés, dans la rédaction des accords de cession de parts (« Share Purchase Agreement » ou SPA) et pour la réalisation d’un rapport de due diligence juridique et fiscal qui vient compléter la due diligence réglementaire.
